小知识|如何分析一只基金?

来源:鑫鼎盛 2022-06-07

我们选择研究基金的时候会遇到很多指标,但并不是要去关注所有的指标,过多的指标只会增加选基金的难度,那么分析基金要重点关注哪些指标呢?

 

1、基金历史业绩

历史业绩是指基金成立以来的业绩情况,但并不是历史业绩越高越好。短期内收益排名前列的基金,有着较大的运气成分在,有时因为踩中了风口,一时获得了较大的收益。

所以,在考察基金历史业绩的时候,建议大家拉长考察期间,分别从短、中、长期的角度进行评估,特别是关注中长期表现稳定的基金。

 

2、最大回撤

回撤是指基金在一段时间内净值从最高到最低时的收益率回撤幅度,一般基金的最大回撤越低越好。最大回撤是用来描述买入基金后可能出现的最糟糕的情况,如果基民不能承受这样的潜在亏损,即可以考虑其他风险程度更低一些的基金。

另外,最大回撤指标与产品成立时间有着较大的影响,如果成立时间越久,经历的不利行情越多,最大回撤也容易更大;而刚成立不久的,也没有经历过熊市,最大回撤参考价值不大。所以,在比较不同基金的最大回撤时,尽可能保持考察区间一致,才具有可比性。

 

3、夏普比率

夏普指数是指在某个期间内投资组合的收益率超过无风险利率部分与该投资组合收益率的标准差之比,夏普指数以标准差作为基金风险的度量,给出了基金份额标准差的超额收益率。可以理解为基金经理为了获得超额收益,承担了多少风险。一般来说,夏普比率越大越好。以后看基金收益,不妨看看这只基金过去1年、3年、5年的夏普比率是多少。

不同类型的基金,夏普比率波动区间是不一样的。所以,在对比夏普比率时,要尽量保持在同一基金类型中,才有比较的意义。